关于保本基金的指导意见
中国证券监督管理委员会
证监会公告[2010]30号——关于保本基金的指导意见
中国证券监督管理委员会公告[2010]30号
现公布《关于保本基金的指导意见》，自公布之日起施行。
中国证券监督管理委员会
二〇一〇年十月二十六日
附件：《关于保本基金的指导意见》.doc
http://www.csrc.gov.cn/pub/zjhpublic/G00306201/201011/P020101101662642651572.doc
关于保本基金的指导意见
为推动保本基金的平稳健康发展，保护基金份额持有人合法权益，根据《证券投资基金法》、《担保法》、《物权法》、《合同法》、《证券投资基金运作管理办法》等相关规定，制定本指导意见。
一、本指导意见所称保本基金，是指通过一定的保本投资策略进行运作，同时引入保本保障机制，以保证基金份额持有人在保本周期到期时，可以获得投资本金保证的基金。
前款所指保本保障机制包括：
（一）由基金管理人对基金份额持有人的投资本金承担保本清偿义务，同时基金管理人与符合条件的担保人签订保证合同，由担保人和基金管理人对投资人承担连带责任；
（二）基金管理人与符合条件的保本义务人签订风险买断合同，约定由基金管理人向保本义务人支付费用，保本义务人在保本基金到期出现亏损时，负责向基金份额持有人偿付相应损失。保本义务人在向基金份额持有人偿付损失后，放弃向基金管理人追偿的权利。
（三）经中国证监会认可的其他保本保障机制。
二、基金管理人申请募集保本基金，应当在基金合同、招募说明书及宣传推介材料中充分揭示保本基金的风险，说明投资者投资于保本基金并不等于将资金作为存款存放在银行或存款类金融机构，并说明保本基金在极端情况下仍然存在本金损失的风险。
三、保本基金在保本期间开放申购的，基金管理人应当在相关业务公告以及宣传推介材料中说明开放申购期间，投资者的申购金额是否保本。
四、保本基金应当具备相应的投资策略以避免本金亏损，并明确载入基金合同、招募说明书等法律文件。
保本基金的招募说明书中应当采用举例或其他形式简明扼要地向基金份额持有人说明该基金的投资策略。
五、保本基金的基金管理人应当在基金合同、招募说明书等法律文件中约定，保本期间届满，基金份额持有人能够收回投资本金，并约定本金的计算方法。
六、保本基金可以投资于股票、债券、货币市场工具、权证、股指期货及中国证监会允许投资的其他金融工具。保本基金投资于各类金融工具的比例应与该基金的投资目标、投资策略相匹配。
七、基金管理公司申请募集保本基金，应当符合以下审慎监管要求：
（一）经营稳健，财务状况良好；
（二）最近三年未受到重大处罚；
（三）最近一年内无重大违法、违规行为，并且没有因违法违规行为正受到监管机构调查，或者正处于整改期间；
（四）已经管理的保本基金及拟申请募集的保本基金中，由担保人承担保证责任及由保本义务人承担偿付责任的总金额，不得超过该公司上一年度经审计的净资产的30倍；
（五）中国证监会规定的其他条件。
八、非金融机构担任保本基金的担保人或保本义务人的，应当符合以下审慎监管要求：
（一）成立并经营满3年以上，具备法人资格的企业；
（二）财务状况良好，最近三年连续盈利；
（三）注册资本不低于10亿元；
（四）上一年度经审计的净资产不低于20亿元；
（五）为保本基金承担保证责任或偿付责任的总金额不超过上一年度经审计的净资产的10倍；
（六）最近三年未受过重大处罚；
（七）中国证监会规定的其他条件。
如保本基金的担保人或保本义务人为担保公司，除满足上述条件外，担保公司已经对外提供的担保资产规模不应超过其净资产总额的25倍。
九、证券公司及其他金融机构担任保本基金的担保人或保本义务人的，应当符合以下审慎监管要求：
（一） 注册资本不低于5亿元；
（二） 上一年度经审计的净资产不低于20亿元；
（三） 为保本基金承担保证责任或偿付责任的总金额不超
过上一年度经审计的净资产的10倍；
（四） 最近三年未受过重大处罚；
（五）中国证监会规定的其他条件。
十、基金管理人申请募集保本基金，在与担保人签订保证合同后，不得以自有资产对担保人设定担保物权。
十一、保证合同或风险买断合同应当作为保本基金的基金合同、招募说明书的附件，并随基金合同、招募说明书一同公告。
保本基金的基金合同、招募说明书应当约定，投资者购买基金份额的行为视为同意保证合同或风险买断合同的约定。
十二、基金管理人与保本义务人签订风险买断合同的，保本基金到期出现亏损时，基金管理人可以代表基金份额持有人要求保本义务人履行偿付责任，向基金份额持有人偿付相应损失。
十三、保本基金的基金合同、招募说明书中应当约定下列情形的处理方法：
（一）保本期间内，更换担保人或保本义务人的；
（二）保本期间内，担保人或保本义务人出现足以影响其担保能力或偿付能力的情形的。
十四、保证合同包括但不限于以下内容：
（一） 为保本基金承担保证责任的总金额；
（二） 保证方式；
（三） 保证期间；
（四） 保证范围；
（五） 保证费用的费率及支付方式；
（六） 基金份额持有人要求清偿投资亏损的程序和方式；
（七） 基金管理人与担保人的责任分担、追偿程序和还款方式。
十五、风险买断合同包括但不限于以下内容：
（一）为保本基金承担偿付责任的总金额；
（二）承担偿付责任的期间；
（三）承担偿付责任的范围；
（四）风险买断费用的费率及支付方式；
（五）基金份额持有人要求清偿投资亏损的程序和方式；
（六）保本义务人在向基金份额持有人偿付损失后，不得向
基金管理人追偿。
十六、保本基金的基金合同、招募说明书应当用单独的章节
说明基金保本的相关内容，包括但不限于：
（一） 担保人或保本义务人的名称、住所、营业范围等基本情况；
（二） 担保人或保本义务人对外承担保证或偿付责任的情况；
（三） 保证合同或风险买断合同的主要内容；
（四） 保证费用或风险买断费用的费率和支付方式；
（五） 适用保本的情形和不适用保本的情形；
（六） 保本基金到期的处理方案；
（七） 担保人或保本义务人免除保证责任或偿付责任的情形；
（八） 更换担保人或保本义务人的程序。
保证合同或风险买断合同中对基金份额持有人利益有重大影响而未在基金合同、招募说明书中进行披露的条款，对基金份额持有人没有法律约束力；但是，基金份额持有人可以主张此类条款对基金管理人、担保人或保本义务人具有法律约束力。
十七、担保人或保本义务人应当在第十三条所列情形发生之日起3个工作日内，通知基金管理人和基金托管人。
基金管理人应当在得知本条前款所指情形之日起3个工作日，按照基金合同的约定提出处理办法，并履行信息披露义务和报告义务。
十八、基金管理人应当在保本基金的基金合同中约定保本周期到期后的处理方案，转入下一个保本周期的，应在基金合同中明确约定转入下一个保本周期的条件以及如何转入下一个保本周期。
保本基金到期后，符合保本条件并转入下一个保本周期的，基金份额净值应重新调整至1.00元。
保本周期到期后，转为其他类型基金的，应当在基金合同中明确约定拟转换的其他类型基金的名称、费率、投资目标、投资范围、投资策略等区别于原保本基金的要素。
十九、除保本基金外，其他基金（包括仅采用特定的投资策略及投资方法实现保本，没有保本保障机制的基金）不得在基金合同、招募说明书等法律文件以及宣传推介材料中明示或采取谐音、联想等方式暗示对本金安全的保证。
二十、本指导意见施行前已经获得中国证监会核准的保本基金，仍按基金合同的约定进行运作。但在保本周期到期后转入下一保本周期的，应当按照本指导意见的要求对基金合同、招募说明书等文件进行修订，并履行相应程序。
二十一、本指导意见自公布之日起施行。
关于颁发《加强电网管理的规定》的通知
电力部
关于颁发《加强电网管理的规定》的通知
1996年6月19日，电力部
各电管局，各省（自治区、直辖市）电力局，南方电力联营公司，各有关单位：
为贯彻《电力法》，适应电网发展的需要，进一步加强电网管理，提高电网安全、优质、经济运行水平，部组织制定了《加强电网管理的规定》（以下简称《规定》），现予颁发。原能源部1988年11月颁发的《关于加强电力系统管理的若干规定》（试行）同时废止。
请按照《规定》的要求，切实做好电网管理工作。执行《规定》中的问题和意见请告电力部安生司和国调中心。
加强电网管理的规定
目录
第一章 总则
第二章 电网规划与建设
第三章 设备投运与并网管理
第四章 设备技术监督
第五章 电网运行管理
第六章 技术改造与技术进步
第七章 人员培训
第八章 附则
第一章 总 则
第一条 为适应电力改革与发展，加强电网管理，提高电网安全、优质、经济运行水平，依据《中华人民共和国电力法》、《电网调度管理条例》及有关法规，制定本规定。
第二条 电网管理必须贯彻“统一规划、统一建设、统一调度、统一管理”方针，建立、健全科学的管理制度，保证电网安全、优质、经济运行。
第三条 本规定所称电网管理是指对输电网络、配电网络及与电网运行有关的频率、电压调节系统、继电保护与安全自动装置、计量装置及系统、调度自动化系统与通信系统等的管理。
第四条 电网经营企业，并网运行的电力生产企业、用户以及有关的电网管理、电力规划和勘测设计单位、电力建设企业、电力设备研究单位和制造企业等，均应遵守、执行本规定。
第二章 电网规划与建设
第五条 各级电网经营企业应按照“统一规划、分级管理”的原则，组织编制各自管辖电网的长期、中期、短期规划（计划）。
城市电网建设、改造规划应由当地供电企业负责会同当地城建部门组织编制，并应纳入城市总体规划。
农村电网建设、改造规划应在省（自治区、直辖市）电网（以下简称省级电网）经营企业组织指导下，由当地电网经营企业负责组织编制。
第六条 各级电网经营企业应建立由规划、建设、生产管理和运行调度等部门组成的规划领导小组，并设立相应的专家咨询组，加强对电网规划、建设的管理，并组织评审、验收。
330ＫＶ及以上电压等级的电网规划和电网互联规划，由国家级电网经营企业组织评审；
跨省及其省级电网的220ＫＶ电网的主网架规划由跨省电网经营企业组织评审，其余部分及地区性电网（含农村电网）规划由省级电网经营企业组织评审。
独立省级电网及以下各级地区性电网（含农村电网）的220ＫＶ及以下电压等级的电网规划由独立省级电网经营企业组织评审；
城市电网规划由省级电网经营企业会同当地电力管理部门、城建部门组织评审。
第七条 电网规划（计划）应符合下列原则和要求：
一、有利于能源、资源的合理利用和资源的优化配置。
二、应适应电源发展和负荷增长需要，结构合理，并适当超前于电源建设。
三、应有利于科技进步，有利于提高电网建设、运行的总体经济效益。
四、应符合国家、电力行业及规定级别的电网经营企业制定的政策及技术标准。
五、长、中、短期规划应有机结合；应保证无功补偿设备容量与有功容量配套发展，二次设备与一次设备配套发展；满足调峰、事故等运行方式要求。
第八条 新建、扩建、改建的发电工程接入系统方案（含一次系统和二次系统）必须符合电网规划（计划），并按规定程序组织审查和报批。
第九条 输变电工程（含一次系统和二次系统）必须与相应发电工程同步建设，并需经相应电网经营企业按有关技术、质量标准检查、验收合格，办理批准手续后才能并入电网运行。
第十条 各电网经营企业与有关的电力工程的建设企业应加强联系，及早交接有关工程技术资料；并参与电网隐蔽工程建设施工的质量监督及验收等工作。
第三章 设备投运与并网管理
第十一条 发电、输变电建设工程（含一次、二次设备）都应严格按照有关规定和协议进行工程调试、系统调试和试运行。
通过调试及试运行的工程，应在消除存在的缺陷后，依据有关标准、规定进行工程的验收移交。
移交生产时，电力工程的建设企业应将工程的竣工图、资料（含设备参数、设备特殊技术要求等）、有关试验报告、为工程生产运行配套的工器具、试验仪器、仪表、备品备件等全部移交给生产运行单位。
第十二条 各级电网经营企业应遵循《电网调度管理条例》以及《关于电网与发电厂、电网与电网并网运行的规定》，加强电网与发电厂、电网与电网的并网管理，建立和完善并网运行的批准手续。需并网运行的电力生产企业或电网，必须与有关电网经营企业按照统一调度、分级管理和平等互利、协商一致的原则，签订并网协议，包括并网调度协议和并网经济协议，方可正式并入电网运行。
第十三条 电网经营企业应依据《电力法》及电力法规，按照“公平、公正、公开”的原则，在并网协议中，对发电运行方式（如出力、可用率、调峰率等）、电能质量、电力电量计量和电价等进行规范，并监督其严格执行。
第十四条 并入电网运行的电力生产企业应按电网经营企业制定的电网运行规定和协议，监视、记录、报送有关运行参数及设备状况。
电力生产企业发生影响电网运行的事故时，应按规定向电网经营企业报告事故过程和原因。
第十五条 发生涉及并网运行的电力生产企业的电网事故时，电网经营企业应及时向有关电力生产企业通报情况，有关电力生产企业应配合电网经营企业进行事故调查和分析，并实施有关改进措施。
第四章 设备技术监督
第十六条 各级电网经营企业应对接入电网运行的设备（含一次和二次设备）进行技术监督和管理；加强对入网设备订货的管理。严禁国家明令淘汰的电力设备、质量不合格和不符合电网运行要求的设备接入电网运行。
第十七条 新产品（含一次和二次设备）必须按规定通过技术鉴定、试运行和产品鉴定，方可推广应用。
通过技术鉴定的新产品欲接入电网试运行，需经规定级别的电网经营企业办理审批手续，并与接入点所属的电网经营企业签订新产品试运行协议。
第十八条 对电网安全、优质、经济运行有重要影响的设备、设施，由国家级电网经营企业组织制定入网管理办法。
第十九条 各级电网经营企业应严格按照有关规程的要求，组织对电网设备进行定期的监查、测试与维修（维护和检修），并积极开展综合安排性检修。在有条件的单位，宜开展在线监测和状态检修工作。
第二十条 各级电网经营企业应建立、健全设备运行和事故统计分析及报送制度，并逐步实现统计、信息计算机化管理。
第二十一条 各电网经营企业应根据电网内发生的事故总结经验教训，制定反事故技术措施。
省级以上电网经营企业制定的反事故技术措施，凡其涉及到的设备管理、科研、制造单位及电力工程设计、建设等单位均应执行。
第五章 电网运行管理
第二十二条 各级电网经营企业必须加强电网调度管理，严格执行国务院有关电网调度管理行政法规及其配套规定、规范。
应规范和完善电网年、季（月）、周、日及节日运行计划（方式）编制工作。运行计划（方式）应进行电网运行安全、电能质量及经济性的分析和优化。
第二十三条 各级电网经营企业应坚持“安全第一，预防为主”的方针，建立、健全安全运行责任和技术监督保证体系，加强电网安全运行管理。
应防止电网稳定破坏、电网瓦解、电网大面积停电、电网大面积污闪、超高压输变电主设备严重损坏、电能质量严重降低等电网事故，减少事故引起的停电损失和社会影响。
应定期进行电网安全运行情况分析，总结经验与教训，制定对策。
第二十四条 电网发生事故时，应按《电业生产事故调查规程》组织调查和分析。对造成重大社会影响或重大经济损失的电网事故，发生事故的电网经营企业的负责人必须向上级单位汇报事故过程、原因、责任及防范措施。
第二十五条 各电网经营企业应不断提高供电可靠性。应按规定的供电可靠性要求，结合电网特性等情况，安排好电网运行。
应充分发挥大电网优越性，进行并联运行电网之间的设备检修协调和事故支援。联网单位在规定或协议范围内不得拒绝提供紧急事故支援。
第二十六条 各级电网经营企业应加强电网稳定工作管理。凡涉及整个电网安全稳定运行的规定和措施，各并网运行的电网和电力生产企业应严格执行。
第二十七条 各级电网经营企业应加强继电保护工作，省级及以上电网调度机构归口负责继电保护的技术监督与管理。凡涉及整个电网安全的继电保护和安全自动装置的整定值、反事故技术措施及有关规定，各并网运行的电网和电力生产企业应严格执行。
应加强继电保护及自动装置配置、运行的管理，加强整定计算和定值管理，不断提高继电保护装置的正确动作率，防止由于继电保护和安全自动装置不正确动作引起或扩大为电网大面积停电事故。
第二十八条 各级电网经营企业应加强电能质量运行管理和技术监督。应根据国家电能质量标准和电能质量监督管理的规定，结合本网情况制定电能质量运行控制标准。
电能质量技术监督实行归口负责、分级管理。
电网经营企业应加强对电压波动、闪变及谐波发生源的监督管理，防止对电能质量造成损害。
第二十九条 省级及以上电网经营企业应依据《电力法》及电力法规、国家政策和电网经济运行原则，结合本网实际情况，制定并逐步完善符合社会主义市场经济规律的电网调峰、调频、联络线功率控制及事故备用等管理办法。
各电力生产企业都应按有关规定、合同、协议的要求参与电网调频、调峰及联络线功率控制。
第三十条 各级电网经营企业应加强线损管理，实行线损率指标分级管理，并按期进行考核，定期制定降低、控制线损规划，明确降损目标，落实降损措施。
第三十一条 各级电网经营企业应不断提高电网运行的整体经济效益。
电网经济运行、优化调度应遵循下列基本原则：
一、充分发挥现有电力设备能力，有计划地满足社会用电需求；
二、保证电网安全稳定运行和电能质量符合国家标准；
三、依法执行电力生产企业与电网、电网与电网之间的购售电合同；
四、充分、合理地利用水电等季节性一次能源，严格控制发电能源消耗，降低线损；
五、支持、引导发电厂降低发电成本，逐步实行上网电力电量“同网同质同价”；
六、在逐步完善电价体系基础上，实施分时、分季电价。
第三十二条 省级及以上电网经营企业应根据本电网实际情况，制定本网经济运行管理办法。
各电力生产企业应按规定提供与电网经济运行有关的基础资料，安装必要技术装置、设备。
第三十三条 各级电网经营企业应加强和改善用电负荷管理，依法运用技术的、经济的、辅之以行政的手段合理调整用电负荷，改善用电负荷特性，提高电力设备利用率。
第三十四条 应加快电力专用通信的建设与技术进步，加强电力通信的管理工作，使电网具备充分可靠的通信手段。应保证电力调度系统指令、信息畅通，保证电网继电保护、安全自动装置的通道畅通，保证电网各类数据、信息的可靠传递。
第六章 技术改造与技术进步
第三十五条 各级电网经营企业应加强电网技术改造和技术进步的规划及实施，促进电网适应负荷不断增长的需求，提高供电可靠性，降低线损。
第三十六条 各级电网经营企业应提高电网自动化装备和应用水平。
应积极稳妥地推广变电站无人值班，并根据条件逐步推广应用配电自动化。
第三十七条 应建立和完善分层的电网调度自动化系统，提高运行控制和生产信息管理系统实际应用水平并逐步扩大应用范围；
应加强自动发电控制（ＡＧＣ）工作，逐步实现电网运行调节自动化，各电力生产企业应按规定装备必要的设备并做好相应的工作；应逐步建立和完善电网与电力生产企业、电网与电网之间、电网与用户之间的电能自动计费结算系统，并实用化。
第三十八条 各级电网经营企业应建立和完善设备技术监督、负荷监控、经营管理等系统，并逐步扩大负荷监控范围和容量。
第七章 人员培训
第三十九条 各级电网经营企业应加强电网运行及管理人员的培训与考核。
各级电网经营企业的领导人员应重视学习、掌握电网运行和管理知识，不断提高管理水平。应建立和完善电网运行、管理人员持证上岗及岗位培训制度，并按分级管理原则制定考核及颁证办法。
第四十条 应逐步建立并运用仿真系统、仿真机等先进实用的技术手段对人员进行培训和考核。
第八章 附 则
第四十一条 各级电网经营企业应结合本网实际制定具体实施办法，并加强考核、监督工作。
